Sprzedaż

Podział

Plan jednak się posypał. Poza Accorem, głównymi właścicielami Orbisu (tzn. takimi, którzy mieli nie mniej niż 5% akcji) były trzy fundusze: Aviva OFE Santander, Metlife OFE i Nationale-Nederlanden OFE, przy czym Aviva miała 9.9%, Metlife 5.4%, a Nationale-Nederlanden aż 10.2%, co dawało mu szczególnie mocną pozycję, bowiem samodzielnie mógł zablokować plany przymusowego wykupu. I tak też się stało. Dwa mniej zaangażowane w Orbis fundusze swe akcje sprzedały, a Nationale-Nederlanden odmówił. Nie pomogło podniesienie ceny akcji. Początkowo miało to być 87 zł za akcję, a skończyło się na 95 zł. Akcji do sprzedania było 21.8 mln, co oznacza, że Accor był skłonny zapłacić ponad dwa miliardy złotych.

Z planów zakupu całości Orbisu Accorowi wyszły nici (przynajmniej na razie), ale główny właściciel, mający teraz prawie 85% akcji nie zrezygnował z wprowadzania zmian i przejęcia choćby części firmy na pełną własność. Na początku maja pojawiła się informacja o planowanym podziale Orbisu na dwie części: tzw. serwisową („asset light”) i związaną z posiadaniem nieruchomości („asset heavy”). Ta pierwsza wiąże się z obsługą hoteli na podstawie umów o zarządzanie lub umów franczyzowych. Ta druga to budynki, inwestycje, remonty i modernizacje. I właśnie ona pozostanie w Orbisie. Usługi świadczyć będzie Accor, z którym Orbis podpisze odpowiednie umowy. Model ten w pewnej części obiektów Orbisu funkcjonował już wcześniej. Orbis na koniec pierwszego kwartału 2019 roku miał 72 hotele własne lub leasingowane, a 18 było w jego zarządzaniu i 44 należało do franczyzobiorców. Teraz rozdzielenie funkcji obejmie całość firmy, z tym, że zarządzającym nie będzie już Orbis, tylko Accor.

Wartość transakcji nie jest jeszcze w pełni ustalona, trwają wyceny prowadzone przez firmę zewnętrzną (są już na ukończeniu), ale wstępnie zgodzono się na to, że Accor zapłaci 1.22 mld zł. Wartość działalności związanej z posiadanymi nieruchomościami (czyli to co zostanie w Orbisie) ocenia się na 1.13 mld euro. Jednocześnie Accor zapowiedział pozbycia się większościowego pakietu w Orbis S.A.

Zarząd Orbisu wydał już komunikat o podjętej decyzji podziału firmy, mającej funkcjonować jeszcze przez parę miesięcy w dotychczasowym kształcie, na trzy piony („dywizje biznesowe”): "Zarządzający i Franczyzodawca”, „Właściciel Portfolia Nieruchomości”, „Współdzielone Funkcje Wspierające”.

W skład pionu „Zarządzający i Franczyzodawca” wchodzą: sprzedaż, marketing, działy informatyczne i, przede wszystkim, obsługa gości hotelowych. „Właściciel Portfolia Nieruchomości” to pion zajmujący się tworzeniem strategii optymalizującej wykorzystanie kapitału firmy, zarządzaniem aktywami, utrzymywaniem i rozwijaniem sieci hotelowej, budową nowych hoteli i przebudową istniejących. „Współdzielone Funkcje Wspierające” jest pionem grupującym te zespoły, które niezbędne są do koordynacji tego wszystkiego co w podzielonej firmie będzie się działo. Są to, zatem, finanse, prawo, zakupy, IT, a także kontrola wewnętrzna, sprawy pracownicze, itp. Według słów obecnego prezesa Orbisu, Gillesa Clavie: „nawet, jeśli nasze dwie linie biznesowe będą wkrótce podzielone, pozostajemy notowani na giełdzie i musimy dalej wspierać w pełni oba te modele biznesowe”.

Transakcja sprzedaży „asset light” ma być przeprowadzona już w pierwszej połowie października. Ale zapowiedź Accoru pozbycia się większościowego pakietu w okrojonym Orbisie oznacza, że jednak Orbis dotrwa swego stulecia! A jeszcze poprzedniej zimy wydawało się, że jest to nierealne. Tymczasem Accor musiał zmienić swoje plany. Zamiast wykupić 100% akcji Orbisu, będzie sprzedawał większość z tych, które dotąd kupił. I to dzięki Nationale-Nederlanden OFE…

Chociaż biuro zarządu Orbisu najprawdopodobniej wkrótce wyniesie się ze swej tradycyjnej siedziby przy ulicy Brackiej w Warszawie (w jej miejscu powstać ma hotel typu „butikowego”) to sama firma w 2020 roku będzie mogła obchodzić setną rocznicę swego utworzenia.